En stærk indikator til forex

Udgivet : 01 September 2017

Af Haakon Fuglås, professionel trader

COT-indikatoren er et stærkt forex trading-værktøj, som overraskende nok kun bliver brugt af en minoritet af tradere. Indikatoren er baseret på rapporterne, som bliver publiceret af Commodity Futures Trading Commission (CFTC) hver fredag.

Rapporten fra CFTC kan bruges af tradere til at spotte potentielle, store trendvendinger i forex-markederne ved at sikre sig, at man er på den samme side af markedet som “the smart money”.

I denne artikel vil jeg give dig en simpel introduktion til COT-indikatoren og vise dig, hvordan du kan bruge den til din fordel.

Hvad er er CFTC-rapporterne?

Hver fredag offentliggør Commodity Futures Trading Commission (CFTC) den futures og options trading-aktivitet i markedet, segmenteret i flere forskellige markeder, inklusive valutaer.

Hovedformålet med rapporten er at monitorere markederne og identificere potentielle situationer, hvor der kan være tale om markeds-manipulation. På denne måde kan vi se, hvordan forskellige markedsaktører er positioneret i markedet.

Hvilke markedskaktører er der?

Markedets aktører er opdelt i tre segmenter:

Non-Commercials: Dette er store, profesionelle tradere, som hedge-fonde, råvare-tradere og rigmænd. De har alle det tilfælles, at de handler for at tjene penge, og de har en tendens til at klare det godt i trending markeder. Men ved de store vendepunkter, så har de en tendens til at have lange positioner, når prisen når toppen, og have korte positioner, når man er tæt på bunden.

Commercials: Dette er banker, institutioner og firmaer, som hedger cash-positioner for at kunne beskytte dem selv mod ændringer i valutakurserne. Commercials har en god fornemmelse for “fair value” af et valutakryds, og de er i stand til at have et mere nøgternt syn på markedet, fordi de ikke er påvirket af deres følelelser på samme måde som non-commercials, der kun er i markedet for at tjene penge. Historisk set har de været på den rigtige side af store markedsvendinger, hvilket betyder, at de har store short-positioner tæt på markedstoppe, og store lange positioner tæt på markedsbunde.

Speculators: Denne gruppe udgør almindelige tradere, som forsøger at tjene penge i markederne. Vi beskæftiger os ikke med denne gruppe på grund af dens lille størrelse. Størstedelen af gruppen taber penge over tid.

Tom Hougaard - Danmarks mest effektive daytrader afslører sine strategier Se mere

Hvordan læser man oversigten?

Som forex trader ser man primært på futures. Rapporten dækker følgende valutaer.

USD (dollar-index)
Euro
Canadian Dollar
Swiss Franc
British Pound
Japanese Yen
Australian Dollar
New Zealand Dollar
Mexican Pesos
Russian Ruble

Rapporten kan findes her, og ser sådan ud:

CFTC-rapport for euro

Non-commercials: Dette er en blanding af individuelle tradere, hedge-fonde og finansielle instituioner. Dette er traders, som primært forsøger at trade udelukkende for spekulative gevinster.

Commercials: Dette er store virksomheder, som bruger valuta-futures til at hedge deres cash-positioner. De beskæftiger sig ikke med spekulation.

Long: Antallet af kontrakter, som er blevet rapporteret til Commodity Futures Trading Commission (CFTC).

Short: Antallet af kontrakter, som er blevet rapporteret til Commodity Futures Trading Commission (CFTC).

Open interest: Denne kolonne viser antallet af futures eller optioner, som er indgået, og endnu ikke er udløst via en transaktion eller en levering.

Non-reportable positions: Dette er åbne positioner fra tradere, som ikke lever op til rapporterings-kravene fra CFTC

Som du kan se, så viser rapporten hvor mange futures-kontrakter hvert segment er i besiddelse af. For at få et bedre overblik, kan man bruge COTbase.

COT-indikatoren – hvordan bruger man den?

En god måde at bruger COT-indikatoren på, er at se på store divergenser imellem non-commercials and commercials og være på den samme side som commercials i handler.

Årsagen til det er, at commercials ikke er påvirket af grådighed og frygt på samme måde som “non-commercials” og samtidig ved, hvad “fair value” af en valuta er. De er ikke i markedet for at tjene penge, men for at hedge cash-positioner.

Non-commercials handler for finansiel profit og er under indflydelse af grådighed og frygt. Størstedelen af dem taber på deres trading. Generelt, med en divergens over 10, så er der et potentielt, godt setup.

Tom Hougaard - Danmarks mest effektive daytrader afslører sine strategier Se mere

Husk at have tålmodighed

Da mange commercials ikke bruger forex-markedet for at få finansiel profit, så kan de godt tillade, at markedet går imod dem et stykke tid.

Almindelige tradere bør derfor have tålmodighed, når de bruger COT-indikatoren. Det tager tid for en trend at vende. Derfor anbefaler mange at bruge COT-indikatoren til lidt mere langsigtede positioner.

Teknisk analyse

Jeg vil anbefale at bruge COT-indikatoren sammen med teknisk analyse. Det kan give dig nogle bedre risk-reward trades og forøge oddsene for at få succes. Hvis man for eksempel ser en god mulighed for at trade med COT, så kan tjekke det tekniske. Hvis markederne kommer tætterne på et vigtigt modstandsniveau, så vil den ofte teste dette niveau.

Konklusion

– COT-indikatoren er en kraftfuld indikator, som kan hjælpe dig med at spotte store markedsvendinger i forex-markedet. Ved at se på store divergenser mellem commercials og non-commercials, så kan du handle på den samme side som “the smart money”

– Det er vigtigt at tage højde for, at trend-vendinger kan tage noget tid, så vær tålmodig

– Brug indikatoren sammen med teknisk analyse. Det kan forøge din chancer for at få succes.

___________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________

Onsdag d. 30 august afholdt Haakon Fuglås et webinar for daytrader.dk, hvor han forklarede mere om, hvordan han bruger COT-indikatoren til at skabe gode resultater. Du se webinaret ved at tilmelde dig forløbet via den gule boks herunder:

Tom Hougaard - Danmarks mest effektive daytrader afslører sine strategier Se mere
Håkon Fuglås er en succesfuld norsk trader og har blandt andet dokumenterede resultater fra sin tid som copy trader på platformen eToro. Han er en del af daytrader.dk’s copy trading-forløb. Fuglås står bag websitet k2trading.net og er norsk repræsentant for valutamægleren Hotforex og har autorisation fra VPFF.

 

image_pdfimage_print
Spread the love
  • 8
  •  
  •  
  •  
  •  
    8
    Shares

Kommentarer

  • Relateret
  • Seneste
  • POPULÆRE