Embla Medical har fået hævet sit kursmål til 30 kr. fra 28 kr. hos Danske Bank, som dog samtidig holder fast i den negative anbefaling “sælg”.
Det skyldes blandt andet, at banken fortsat ser toldsatser og valutamodvind ramme indtjeningen hos proteseproducenten, som ellers spås pæn vækst i tredje og fjerde kvartal.
– Vi forventer en sekventiel forbedring i tredje kvartal 2025 med en organisk vækst på 5 pct. på årsbasis mod 4 pct. i første halvår 2025 – drevet af en forventet solid præstation i EMEA, men modvirket af et svagt, men forbedret amerikansk marked. Vi forventer dog modvind for den justerede EBITDA-margin fra told og valutakurser og forventer stadig, at 2025 vil være “back-end loaded” med en organisk vækst på cirka 7 pct. på årsbasis i fjerde kvartal, skriver Danske Bank i et notat.
Ifølge analytiker Carsten Lønborg Madsen er en forbedring på det amerikanske marked krævet for at løfte Embla-aktien, og selv om der er bedring at spore, ventes der stadig at have været modvind i tredje kvartal, og samtidig er sammenligningsgrundlaget fra tredje kvartal sidste år svært, hvilket formentlig vil begrænse væksten, skriver han.
Danske Bank venter dog en stærk afslutning på året på det amerikanske marked, der kan løfte momentum i 2026.
Embla-aktien stiger tirsdag formiddag med 1,3 pct. til 31,90 kr. og er dermed omtrent 6 pct. over kursmålet fra Danske Bank.
.\˙ MarketWire
HENT GRATIS E-BOG<<<< FORSTÅ DAYTRADING PÅ 20 MINUTTER