Mange danskere har daytrading som fritidsinteresse, og i den situation, kan det være vanskeligt at få passet sin hobby ind i en almindelig hverdag. Det skyldes, at de europæiske markeder er mest interessante at handle i netop den periode, hvor de fleste mennesker er på arbejde.
Mange forsøger at afhjælpe problemet ved at handle over mobiltelefonen eller ved have et ekstra browser-vindue stående åbent på arbejdspladsens computer, så de af og til kan skæve til markederne. Den metode kan imidlertid ikke anbefales, med mindre, at man har en meget simpel strategi, der er let at følge.
|
Så hvad gør den passionerede, men travle fritidstrader, der også skal have tid til familien og arbejdet? Denne artikel beskæftiger sig med markeder, der er værd at handle uden uden for normal arbejdstid. Det vil sige i aftentimerne, dansk tid. Det kræver en broker, hvor forex og indekser kan handles næsten døgnet rundt, f.eks. handelsplatformen Markets.
Når man skal udse sig markeder, der egner sig til daytrading i aftentimerne, bør man kigge efter følgende parametre:
1. Åbne/lukketider
2. Volatilitet
3. Likviditet
4. Tilgængelighed
Åbne og lukketider: Europæiske aktier og europæiske indekser åbner omkring klokken 9:00 og lukker i løbet af eftermiddagen, dansk tid. Det gør det meget vanskeligt at daytrade de europæiske markeder, hvis man har et ”normalt” arbejde, der ikke har noget at gøre med børshandel.
Heldigvis afløses de europæiske børser af verdens største børs, nemlig New York Stock Exchange, der åbner klokken 15:30 (dansk tid) og fortsætter helt frem til klokken 22:00. Herefter sker der først noget interessant igen klokken 01:00 (dansk tid), hvor børserne i Australien og Tokyo åbner efterfulgt af Kina klokken 02:30 (dansk tid), og Indien klokken 04:45 (dansk tid). Med mindre, at man er en natteravn, er en dansk hobby-daytrader med arbejde og familie i realtiten overladt til det amerikanske marked. Dette marked er da også overordentlig interessant, og byder på masser af action.
Hvis man gerne vil handle amerikanske indekser anbefaler vi følgende, der har gode bevægelser i forhold til daytrading:
Dow Jones : Også kaldet ”Wall Street” hos mange handelsplatforme
NASDAQ : Også kaldet ”Tech 100” hos mange handelsplatforme
S&P 500 : Også kaldet ”US 500” hos mange handelsplatforme
Russell : Findes som Russell 1000-3000 hos mange handelsplatforme
Ud over de store indekser, bør en daytrader også kigge på valutakryds og råvarer. Fordelen ved disse markeder er, at mange af dem er åbne døgnet rundt, da de handles over hele verden.
Med hensyn til valutakryds (forex), så handles de konstant efterhånden som kloden drejer, og de forskellige børser åbner og lukker. Særlig intens er de timer, hvor både børserne i Frankfurt, London og New York er åbne.
|
Det drejer sig om tidspunkt fra ca. 15:30 til ca. 17:00 (dansk tid), men forex kan i princippet handles døgnet rundt. Hvis man fokuserer på valutakryds, der indeholder en asiatisk / oceanisk møntfod, for eksempel yen eller australske dollars kan man forvente god ryk det meste af natten (dansk tid).
Dette gælder også mange råvarer. For eksempel olie, og i endnu højere grad guld, der er åbent det meste af døgnet undtagen lige omkring midnat.
Volatilitet og likviditet: Som daytrader leder man først og fremmest efter likviditet og volatilitet. Likviditet handler om, hvor mange købere og sælgere, der er i markedet. En god likviditet sikrer, at man hurtigt kan komme ud og ind af sine positioner, og det er helt essentielt, hvis man ikke vil ”fanges” med en dårlig position. Når man er sikker på, at papiret er likvidt, kigger man på volatiliteten. Her handler det om, hvor meget bevægelse, der er i papiret. En daytrader, der ønsker at handle på minutter, timer eller få dage, vil gerne have, at der er store bevægelser i markedet. Det kan nemlig sikre store gevinster.
De største amerikanske indekser har masser af likviditet og volatilitet. Med hensyn til volatilitet gælder det især indekserne NASDAQ og Russell (her findes både Russell1000, 2000 og 3000), hvor der ofte kommer relativt store sving.
Med hensyn til forex, skifter volatiliteten ofte henover døgnet, dagene og året. Oftest er japanske yen dog blandt de mest volatile i alle tidszoner. Højere oppe i denne artikel finder du en boks med data for volatilitet i forex-kryds over en periode på 5 år i tidsrummet, hvor de amerikanske børser har åbent.
Når det kommer til råvarer, så kan volatilitet være enddog meget høj. Her kommer energi såsom natural gas/naturgas ofte ud på en førsteplads efterfulgt af crude/råolie, men også fødevarer såsom corn/majs og wheat/hvede. Se illustrationen nederst i denne artikel.
Som daytrader skal man være opmærksom på, at en meget høj volatilitet også kan være et problem. Ganske vist er der chance for at få store vindere, men der er også risiko for mange tab, fordi kursen bevæger sig så voldsomt, at man ofte risikerer at blive ”stoppet ud” under kursens naturlige udsving – selv, hvis man egentlig har gættet den overordnede retning. Det gælder i særdeleshed inden for råvarer, men også visse aktieindekser kan være meget farlige. Det gør sig især gældende for det græske indeks (i forbindelse med landets økonomiske krise), nogle asiatiske indekser samt mere specielle indekser såsom for eksempel VIX, der er et volatilitetsindeks.
Sådan måles volatilitet og likviditet:
Ofte kan man med det blotte øje se på en graf, om den opfylder begreber som volatilitet og likviditet. Et papir, der ikke er volatilt står næsten stille i en horisontal linje – som en hjertepatient, der er tæt på døden.
Se for eksempel ovenstående graf over Mannkind Corp over 19 dage – der er ikke meget aktivitet. På samme måde kan man relativt nemt se, hvis der ikke er meget likviditet i papiret. I de tilfælde vil kursen på en candlestick-graf se næsten “ødelagt” ud med store gaps over alt.
Nedenstående er et eksempel på en aktie med dårlig likviditet – det drejer sig om norske Ekornes, hvor der er risiko for ikke at kunne slippe af med sit papir på præcis det sted, hvor man ønsker det.
Hvis man ønsker et større overblik over, hvornår der er mest volatilitet i et papir, kan man benytte sig af indikatoren Avarage True Range kendes også som ATR. Denne indikator udregner et aktivs volatilitet over de seneste perioder ved at trække hver periodes lavpunkt fra højdepunktet og beregne et glidende gennemsnit af resultaterne. På samme måde kan volumen-indikatoren vise, hvor meget aktivitet, der er i papiret. Hvis en lav volumen af og til afbrydes af en volumen, der relativt set er meget voldsom i forhold til den hidtige volumen, tyder det på, at aktiviteten i er lav. Det ses for eksempel i kursen for Ekornes, der er afbildet herunder.
Under den amerikanske åbningstid gælder begrebet “lav likviditet” ofte for de såkaldte penny stock-aktier. Penny stocks er en samlet betegnelse for amerikanske aktier med en lav pris, under 5 dollars, der typisk lider af relativt lav likviditet og er ofre for voldsom spekulation, der kan sætte kursen i raketfart, op eller ned. Det er bestemt muligt at handle disse penny stocks, men man skal være ekstrem erfaren. Det gælder for eksempel den profesionelle danske trader Flemming Kozok, der har specialiseret sig i handel med højrisiko papirer. I 2015 har der være fokus på penny stocks som for eksempel Curis Inc., First Majestic Silver, Avon Products Inc og Genetic Technologies Ltd.
Tilgængelighed:
For at handle de enkelte markeder, skal din platform naturligvis tilbyde dem. De fleste platforme har et relativt stort udbyd af forex samt amerikanske indekser og amerikanske aktier. De såkaldte Penny Stocks er dog ikke tilgængelige i alle platforme. Mange tilbyder også de asiatiske indekser såsom China 50, Hong Kong 50, India 50 osv. Når det kommer til råvarer har de fleste olie/crude samt guld/gold, sølv/silver, samt mange også kaffe/coffee, sojabønner/soya.
Konklusion
Under hensyntagen til åbningstider, likviditet, volatilitet samt tilgængelig, overordnet risiko og gevinstmuligheder, anbefaler vi at handle følgende papirer som daytrader/swingtrader i aftentimerne.
Indekser:
Dow Jones
S&P 500
Nasdaq
Russell
Forex:
Alle de store forexpar, i særdeleshed kryds med japanske yen (jpy), australske dollars (aud) samt New Zealandske Dollars (nzd).
Råvarer:
Guld/gold
Olie/crude
Naturgas/natural gas
Hvede/wheat
Majs/corn
Aktier:
Alle amerikanske aktier – på nær penny stocks (bredt defineret som aktier under 5 USD)
Brug volume-angivelse samt ATR-indikatoren til at fastslå volatilitet.
Hvordan balancerer man daytrading med et fuldtidsjob?
At kombinere daytrading med et fuldtidsjob kræver disciplin, planlægning og de rette værktøjer. Mange tradere oplever, at arbejdstiden overlapper med de mest aktive markeder, hvilket gør det udfordrende at finde tid til handel. Derfor er det afgørende at skabe en struktur, der gør det muligt at passe daytrading ind i en travl hverdag uden at gå på kompromis med arbejdsforpligtelser eller familieliv.
En løsning kan være at udnytte aftentimerne, hvor de amerikanske markeder stadig er åbne. De amerikanske indekser som S&P 500, Nasdaq og Dow Jones er ofte volatile i denne periode, hvilket giver gode muligheder for daytrading. For dem, der ikke kan handle aktivt i disse timer, kan brugen af automatiserede handelsværktøjer være en gamechanger. Handelsplatforme som Markets eller MetaTrader tilbyder funktioner som stop-loss og take-profit, der kan automatisere processen og sikre, at positioner lukkes, selv når man ikke er til stede.
Det er også vigtigt at afsætte faste tidsblokke til trading og holde sig til dem. En disciplineret tilgang hjælper med at undgå, at trading overtager andre aspekter af livet. For eksempel kan man afsætte en time om aftenen til at analysere markederne og eventuelt placere handler.
Endelig bør man være realistisk med hensyn til, hvor meget tid og energi man kan bruge på trading. Det kan være fristende at overvåge markedet hele dagen, men det er sjældent praktisk eller sundt. Ved at fokusere på bestemte tidspunkter og markeder, der passer til ens tidsplan, kan man skabe en balance mellem arbejde, familieliv og trading.
Hvilke risici følger med handel i aftentimerne?
Handel i aftentimerne byder på unikke risici, som tradere skal være opmærksomme på for at undgå store tab. En af de primære udfordringer er lavere likviditet. Når færre handlende er aktive på markedet, kan det være sværere at finde modparter til sine handler. Dette kan føre til større spreads mellem købs- og salgspriser, hvilket gør handler dyrere og mindre rentable.
En anden risiko er prisgaps, som kan opstå uden for almindelig åbningstid. Disse pludselige spring i prisen kan være svære at forudsige og kan hurtigt føre til store tab, især hvis man handler med gearing. For eksempel kan en overnight-nyhed, der påvirker et selskab eller en sektor, skabe uventede bevægelser i prisen, der påvirker ens positioner.
Volatiliteten i aftentimerne er ofte højere på visse markeder, hvilket kan være både en fordel og en ulempe. Mens store prisbevægelser giver mulighed for hurtige gevinster, øger de også risikoen for tab. Tradere bør derfor overveje at bruge stop-loss-ordrer for at begrænse potentielle tab og undgå at blive fanget i ekstreme prisudsving.
Endelig skal tradere være opmærksomme på, at de asiatiske markeder begynder at åbne, når aftentimerne nærmer sig slutningen. Dette kan introducere nye dynamikker og øge volatiliteten yderligere, især for forex-par, der involverer japanske yen eller australske dollars.
Ved at forstå disse risici og tage skridt til at minimere dem, som f.eks. at handle kun på markeder med høj likviditet og bruge risikostyringsværktøjer, kan tradere reducere deres eksponering og handle mere sikkert i aftentimerne.
Vigtigheden af en klar strategi og plan for aftentrading
En klar strategi og plan er afgørende for succes i aftentrading, især fordi denne type handel ofte udføres ved siden af andre forpligtelser. Uden en veldefineret strategi risikerer man at handle impulsivt, hvilket kan føre til store tab.
En effektiv strategi begynder med realistiske mål. Spørg dig selv: Hvor meget tid kan du dedikere til trading? Hvilket afkast forventer du at opnå, og hvor meget kapital er du villig til at risikere? Ved at sætte klare rammer kan du skabe en struktur, der gør det lettere at holde fokus og undgå emotionelle beslutninger.
En anden vigtig del af strategien er at vælge de rette markeder og aktiver. Aftentradere bør fokusere på markeder, der er aktive og volatile i dette tidsrum, som de amerikanske indekser, visse forex-par og råvarer som guld og olie. Brug af tekniske indikatorer som ATR (Average True Range) og volumen kan hjælpe med at identificere de mest lovende muligheder og time handlerne optimalt.
Risikostyring er en anden vigtig komponent. Det er afgørende at fastsætte en maksimal risiko pr. handel og altid bruge stop-loss-ordrer for at begrænse tab. Overvej også at bruge gearing med forsigtighed, da det kan forstærke både gevinster og tab.
Endelig bør planen være fleksibel nok til at tilpasse sig ændringer i markedsforholdene. Det betyder, at du løbende skal evaluere, hvad der fungerer, og justere din tilgang baseret på erfaring og nye data. En god strategi er ikke statisk, men udvikler sig i takt med markedet og dine egne færdigheder som trader.
|
New York Stock Exchange åbner kl. 15.30 dansk tid. Dog er der kortere perioder – 1-2 uger – omkring overgangene fra sommer- og vintertid, hvor markedet åbner allerede 14.30, da USA ikke skifter frem og tilbage til sommertid på samme tidspunkt som Danmark.
Nasdaq-børsen, som er den amerikanske teknologibørs, åbner sammen med resten af det amerikanske aktiemarked kl. 15.30 dansk tid. Dog er der kortere perioder – 1-2 uger – omkring overgangene fra sommer- og vintertid, hvor markedet åbner allerede 14.30.
Det danske aktiemarked åbner kl. 9.00 dansk tid og lukker k. 17 i alle hverdage. Aktiemarkedet er lukket i weekenden.