Alm Brand opkøber kapitalnoter for millioner

I en betydningsfuld udvikling på det danske finansmarked har Alm. Brand A/S i dag gennemført et strategisk opkøb af egne kapitalnoter, der markerer en væsentlig justering i selskabets kapitalstruktur. Transaktionen, der omfatter noter for 400 millioner kroner, afspejler forsikringskoncernens fortsatte arbejde med at optimere deres finansielle position og tilpasse sig nye regulatoriske rammer.

Strategisk opkøb styrker kapitalstrukturen

Alm. Brand har succesfuldt afsluttet deres annoncerede tilbagekøbsprogram af Tier 2 kapitalnoter, der blev igangsat den 15. september 2025. Programmet omfattede et kontant opkøbstilbud på op til 400 millioner kroner af selskabets udestående kapitalnoter med en samlet pålydende værdi på 1,3 milliarder kroner. Noteringen, der handles under ISIN-koden DK0030487806, blev tilbudt til en attraktiv kurs på 100,450% plus påløbne renter.

Markant interesse fra investorer

Markedets respons på tilbuddet var betydelig, med indkomne bud for i alt 484 millioner kroner nominelt ved tilbuddets udløb den 17. september 2025. Grundet den forudbestemte maksimumramme på 400 millioner kroner blev de indkomne bud skaleret med en pro rata faktor på 82,5%, hvilket sikrede en fair fordeling blandt de deltagende investorer. Efter transaktionens gennemførelse vil der fortsat være kapitalnoter i omløb for 900 millioner kroner.

Regulatoriske tilpasninger og finansiel strategi

Opkøbet er en direkte konsekvens af Finanstilsynets nylige godkendelse af en udvidelse i Alm. Brands Partial Internal Model (PIM). Denne godkendelse har medført, at en del af det udestående lån ikke længere kvalificerer som solvenskapital, hvilket har motiveret selskabet til at justere deres kapitalstruktur accordingly.

Professionel håndtering og afvikling

Nordea Bank Abp har varetaget rollen som dealer manager på transaktionen, der forventes endeligt afviklet den 22. september 2025. Den professionelle håndtering af processen understreger Alm. Brands fokus på at gennemføre kapitalmarkedstransaktioner på en transparent og effektiv måde.

Transaktionen markerer en vigtig milepæl i Alm. Brands fortsatte udvikling og demonstrerer selskabets evne til at tilpasse sig skiftende regulatoriske krav, samtidig med at de opretholder en solid kapitalstruktur. Interesserede parter kan få yderligere information gennem selskabets Investor Relations & ESG-afdeling, der ledes af Mads Thinggaard.