Solar opkøber Sonepar Norge for 315M

I en betydningsfuld udvikling på det nordiske el-installations- og teknikmarked har Solar A/S i dag annonceret en markant strategisk ekspansion gennem opkøbet af Sonepar Norge. Denne transaktion markerer en væsentlig konsolidering i den norske energi- og installationssektor og forventes at styrke Solars position betydeligt i det norske marked.

Strategisk opkøb styrker nordisk tilstedeværelse

Solar Norge AS, et datterselskab af Solar A/S, har underskrevet en omfattende aftale om at erhverve 100% af aktierne i Sonepar Norge. Transaktionen værdisætter Sonepar Norge til en enterprise value på 315 millioner danske kroner, med en egenkapitalværdi på 225 millioner danske kroner. Denne strategiske investering repræsenterer en betydelig udvidelse af Solars norske forretningsaktiviteter.

Finansielle detaljer og synergieffekter

Det fremtidige normaliserede årlige EBITDA for Sonepar Norge estimeres til omkring 60 millioner danske kroner, når synergier medregnes. Disse synergier forventes primært at komme fra omkostningsreduktioner gennem operationel optimering og stordriftsfordele. Transaktionsomkostningerne anslås til cirka 60 millioner danske kroner, mens der forventes en positiv effekt på arbejdskapitalen gennem en reduktion på omkring 30 millioner danske kroner.

Finansieringsstruktur og aktionærstøtte

Finansieringen af opkøbet er struktureret som en kombination af egenkapital og gæld. En tredjedel af købesummen vil blive finansieret gennem egenkapital via en accelereret bookbuilding-proces, mens de resterende to tredjedele bliver gældsfinansieret gennem et samarbejde mellem Danske Bank og Nordea. Solars hovedaktionær, Fonden af 20. December, der besidder 17% af aktiekapitalen, har forpligtet sig til at deltage pro rata i kapitalrejsningen og garanterer hele transaktionen.

Tidsplan og implementering

Gennemførelsen af opkøbet er betinget af de sædvanlige myndighedsgodkendelser og forventes afsluttet i begyndelsen af december 2025. I perioden frem tilClosing vil både Solar Norge og Sonepar Norge fortsætte deres normale forretningsaktiviteter som separate enheder. Efter gennemførelsen vil integrationsprocessen blive påbegyndt med fokus på at realisere de identificerede synergieffekter.

Markedsperspektiver og fremtidsudsigter

Opkøbet af Sonepar Norge representerer en væsentlig styrkelse af Solars position på det norske marked for el-installations- og teknikprodukter. Med denne konsolidering forventes Solar at kunne tilbyde et bredere produktsortiment og forbedret service til sine kunder, samtidig med at virksomheden kan drage fordel af øget operationel effektivitet og stordriftsfordele.

Denne strategiske udvikling understreger Solars fortsatte commitment til vækst og konsolidering i det nordiske marked. Med støtte fra hovedaktionæren og en velstruktureret finansieringsplan står Solar godt rustet til at gennemføre denne betydningsfulde transaktion og realisere de forventede synergier til gavn for både kunder og aktionærer.