Kabelkoncernen NKT faldt fredag tungt efter sit regnskab for første kvartal, der bød på en højere omsætning end ventet, men skuffede en del på indtjeningsmarginen.
Trods marginskuffelsen har flere finanshuse efter regnskabet gentaget deres positive syn på aktien. Det gælder blandt andet analytikerne hos Jyske Bank og Danske Bank, der ikke har fundet anledning til at ændre hverken kursmål eller købsanbefalingerne for aktien.
Hos Danske Bank lyder kursmålet på 690 kr., mens det hos Jyske Bank lyder på 610 kr.
Regnskabet viste et operationelt driftsresultat lidt over forventningerne, men indtjeningsmarginen var noget lavere end ventet.
– Marginerne i Solutions og Applications var lavere end forventet. Vi mener, at det er vigtigt at se frem mod 2028, hvor den nye kapacitet burde være klar, og leveringen af de seneste nyere ordrer burde være kommet i gang.
– NKT er fortsat eksponeret til elektrificeringen af Europa, og med en stor ordrebeholdning er vi fortsat fortrøstningsfulde i forhold til vores købsanbefaling, skriver Danske Bank i en kommentar.
Hos Jyske Bank sænker analytiker Janne Vincent Kjær sine marginantagelser en anelse for at afspejle en øget konkurrence i visse dele af mellemspændingsmarkedet.
– Det er dog ikke noget, der gør, at NKT ikke er i stand til at levere på guidance, hvor vi kigger ind i et pænt marginløft i Solutions i andet halvår, i takt med at projektmikset bedres og NKT får frigjort kapacitet til at tage mere lønsomme projekter ind, skriver analytiker Janne Vincent Kjær.
Da tilbudsaktiviteten i markedet samtidig er god, ser hun samtidig god mulighed for, at NKT kan lukke et par store ordrer inden udgangen af året.
– Det kan være med til at fylde kapaciteten frem mod 2030, hvilket lover godt for NKT’s muligheder for at fordoble indtjeningen frem mod 2028 – i tråd med selskabets målsætning, skriver Jyske Bank-analytikeren.
NKT-aktien faldt fredag 7,5 pct. til 509 kr. efter regnskabet fredag, men revancherer sig mandag 3,7 pct. til 528 kr. i et generelt positivt marked.
.\˙ MarketWire
HENT GRATIS E-BOG<<<< FORSTÅ DAYTRADING PÅ 20 MINUTTER