Unibrew/Jyske Bank: Anbefaling løftes til “køb” efter svag kursudvikling

Bryggeriet Royal Unibrew har fået løftet sin anbefaling til “køb” fra “hold” af Jyske Bank, der henviser til en svag kursudvikling og en stærk case.

Det viser et analysenotat fra Jyske Bank, hvori det også fremgår, at kursmålet på 590 kr. fastholdes.

Unibrew-aktien er faldet 5,2 pct. i år, hvilket står i kontrast til, at forretningen ifølge Jyske Bank faktisk leverer nogenlunde som forventet.

Ovenikøbet er aktien faldet 10 pct. over de seneste tre måneder og det betyder, at aktien nu handles til en fremtidig entrepriseværdi i forhold til EBITDA-indtjening på 10 – en rabat på 30 pct. i forhold til det historiske gennemsnit og 5 pct. i forhold til konkurrenterne.

– I en tid, hvor væksten i drikkevaresektoren generelt er under pres, særligt salget af traditionel øl, fremstår Royal Unibrew som et stærkt kort med deres ambitiøse langsigtede vækstmålsætninger om en organisk EBIT-vækst på 6-8 pct., skriver Jyske Bank, der fortsætter:

– Lykkes det for selskabet af indfri målsætningen, bør det alt andet lige være nok til at løfte aktien tilbage mod historiske værdiansættelsesniveauer.

Aktien lukkede mandag med et fald på 1,6 pct. til 475 kr.

.\˙ MarketWire