Alm Brand tilbagekøber obligationer for millioner

Alm. Brand A/S markerer en betydningsfuld udvikling i selskabets kapitalstruktur med dagens offentliggørelse af et succesfuldt tilbagekøbsprogram af tier 2 kapitalobligationer. Tilbuddet, der blev lanceret den 15. september 2025, afspejler selskabets strategiske indsats for at optimere sin kapitalisering i kølvandet på nye regulatoriske godkendelser.

Strategisk tilbagekøb styrker kapitalstrukturen

Det danske forsikringsselskab har i dag færdiggjort et omfattende tilbagekøbsprogram af DKK tier 2 kapitalobligationer, hvor selskabet tilbød at erhverve obligationer for op til DKK 400 millioner. Tilbuddet blev mødt med betydelig interesse fra markedet, med indkomne salgsinstruktioner på i alt DKK 484 millioner, hvilket oversteg det udbudte beløb.

Tilbagekøbstilbuddet omfattede obligationer med et samlet udestående beløb på DKK 1,3 milliarder og første indfrielsesmulighed i oktober 2026. Alm. Brand tilbød en attraktiv købspris på 100,450% af hovedstolen, plus påløbne og ikke-betalte renter, hvilket bidrog til den store interesse fra obligationsejerne.

Finanstilsynets godkendelse baner vejen

Initiativet kommer i kølvandet på Finanstilsynets godkendelse af Alm. Brands Partial Internal Model (PIM), der forventes at medføre en markant reduktion i selskabets solvenskrav. Denne regulatoriske milepæl har skabt grundlag for en mere effektiv kapitalstruktur, hvor en del af de pågældende obligationer ikke længere vil være nødvendige for at opfylde solvenskravene.

Tekniske detaljer og afvikling

Nordea Bank Abp har varetaget rollen som dealer manager for tilbuddet, og afviklingen af transaktionen er planlagt til den 22. september 2025. De omfattede obligationer er identificeret under ISIN DK0030487806, og hele processen er blevet gennemført i overensstemmelse med gældende regulatoriske krav og markedspraksis.

Fremtidsperspektiver og markedsimplikationer

Denne transaktion markerer en vigtig udvikling i Alm. Brands fortsatte arbejde med at optimere sin kapitalstruktur og styrke sin position i det danske forsikringsmarked. Den vellykkede gennemførelse af tilbagekøbsprogrammet demonstrerer både selskabets finansielle styrke og markedets tillid til virksomhedens strategiske retning.

For yderligere information og detaljer omkring tilbuddet henvises interesserede parter til Head of Investor Relations & ESG, Mads Thinggaard. Tilbagekøbsprogrammet forventes at have en positiv effekt på selskabets fremtidige kapitalomkostninger og finansielle fleksibilitet.