En byrde er lettet fra Genmabs og investorernes skuldrer, efter at det mandag kom frem, at partneren Johnson & Johnson ikke vil gøre brug af sin option på Hexabody-CD38.
Selv om udfaldet er negativt for investeringscasen i Genmab, var det ikke videre overraskende for analytikerkorpset.
Hos DNB havde analytiker Rune Majlund Dahl indregnet en sandsynlighed på 60 pct. for, at Johnson & Johnson ville gøre brug af sin option.
Det skriver han i en analyse efter mandagens meddelelse.
– På trods af det negative udfald ser vi Johnson & Johnsons beslutning som en forløsning, der kan forbedre stemningen og genoplive investorinteressen. Vi fokuserer på Rina-S med fase 2-data inden for andenlinjebehandling af livmoderkræft i første halvår, og vi forventer, at det udvides til fase 3 inden udgangen af 2025, skriver Rune Majlund Dahl.
Samtidig ser DNB stærkt momentum for Genmabs kræftmidler Tecvayli og Talvey.
Genmab har efter meldingen fra Johnson & Johnson valgt ikke at fortsætte med den kliniske udvikling af Hexabody-CD38, der var udset som arvtager til storsællerten Darzalex til behandling af knoglemarvskræft.
– Vi ser positivt på Genmabs beslutning om ikke at fortsætte den kliniske udvikling af Hexabody-CD38 og fokusere på at udvikle sin eksisterende pipeline og potentielt vokse gennem opkøb, fremgår det af analysen.
DNB ser fortsat positivt på aktien i Genmab og gentager i den forbindelse sin købsanbefaling. Kursmålet skæres imidlertid til 2400 kr. fra 2500 kr. som følge af Johnson & Johnsons beslutning.
Hos amerikanske Jefferies ser man også beslutningen om Hexabody-CD38 som en mulighed for at stille skarpere på Genmabs pipeline og øvrige portefølje.
Også Deutsche Bank, SEB og Truist har haft aktien til gennemsyn med sænkede kursmål til følge. Imens har det amerikanske børshus William Blair løftet sin anbefaling til positive “outperform” fra tidligere “market perform”.
.\˙ MarketWire
HENT GRATIS E-BOG<<<< FORSTÅ DAYTRADING PÅ 20 MINUTTER