Kunstig intelligens giver almindelige mennesker superkræfter.
Det var budskabet fra dagens udgave af Millionærklubben, hvor en af daytrader.dk’s ejere, Christian Jain Kongsted, var i studiet og fortælle om, hvordan man kan bruge AI til at blive en bedre investor og trader.
Christian er en af de mest populære investorer på handelsplatformen eToro, hvor han kopieres af over 13.000 mennesker med samlet set over 200 millioner kroner. I år har hans afkast været 14,3%, og dem, der har kopieret ham har tilsammen tjent omkring 30 millioner kroner. Over de sidste 8,5 år har han haft et gennemsnitligt, årligt afkast på 20,3%. Du kan se hele hans portefølje ved at søge på CPHequities på eToro.
I onsdagens udgave af Millionærklubben handlede det om, hvordan kunstig intelligens fundamentalt ændrer måden, almindelige investorer kan arbejde på. Ikke som en genvej til hurtige gevinster, men som et værktøj der giver privatinvestorer samme analytiske kraft som professionelle.
Superkræfter til almindelige mennesker
“AI giver os superkræfter,” forklarede Kongsted i podcasten. “Almindelige mennesker kan nu kode i Python, oversætte 200 sprog, analysere komplekse statistiske data, forstå essensen af en videnskabelig rapport på tre minutter – selv om den står på fransk eller et andet sprog, man ikke kender så godt. Det svarer til at få lagt 25-30 IQ-points oveni, når investeringsbeslutninger skal træffes.”
AI-værktøjer som Claude, ChatGPT, Perplexity eller eToros nye assistent, Tori, kan processere information med en hastighed og præcision, der tidligere krævede hele analyseteams.
Research-assistenten der aldrig sover
Et af de mest konkrete eksempler fra podcasten handlede om at bruge AI som sparringspartner. Man kan blandt andet bruge AI til at teste en investeringshypotese øjeblikkeligt: “Hvis inflationen stiger på grund af højere toldsatser, hvilke sektorer rammes hårdest?” Stiller man spørgsmålet på den rigtige måde, kan man på få minutter have en analyse med konkrete aktieforslag, historiske paralleller og potentielle risici.
Man bør dog forhold sig kritisk til de svar man får. Og tilsvarende skal man bede den kunstige intelligens om at være kritisk over for det, man selv skriver. Man kan justere indstillingerme, så chatbotten ikke bare bekræfter alle idéer som geniale, som er standard-indstillingen i de fleste chatbots. En god investeringspartner udfordrer antagelser.
Konkrete anvendelser der gør en forskel
Under podcasten kom et aktuelt eksempel på banen: “EU bliver nødt til at købe mere flydende naturgas fra USA.” Men holder den hypotese? Og hvis ja, hvilke selskaber er “pure play” inden for LNG?
AI kan på minutter:
- Komme med en kritisk vurdering af, om hypotesen holder
- Kortlægge hele værdikæden fra amerikansk eksport til europæisk import
- Identificere selskaber som Cheniere Energy, Flex LNG og europæiske distributører
- Analysere, hvilke aktører markedet måske har overset
Automatiserede kvartalsrapporter
En af de mest tidskrævende opgaver for seriøse investorer er at følge med i kvartalsrapporter. AI kan opsummere hver rapport til 15-20 linjer med det essentielle:
- Overraskelser versus forventninger
- Ændringer i ledelsens tone
- Justerede fremtidsudsigter
- Potentielle advarselssignaler
Det, der før tog timer per selskab, tager nu minutter.
Avancerede strategier gjort tilgængelige
For dem, der har lidt mere gåpåmod giver AI mulighed for, at man kan teste sin strategi meget bedre. AI kan skrive Python-scripts der backtester strategier på historisk data. Momentum-strategier, value-tilgange eller mere eksotiske idéer – alt kan testes før real penge sættes på spil.
Man kan også forsøge sig med at foretage mere komplekse analyser som Discounted Cash Flow-analyser, der traditionelt været forbeholdt professionelle. Dog bør man huske, at jo mere kompleks analysen er, og jo flere antagelser, den indeholder, jo mere skal man selv tjekke, at resultat er korrekt udregnet efterfølgende.
Kongsted brugte i podcasten en analogi: AI i investering er som at køre bil med en GPS der fungerer 70% af tiden. Man skal selv have en holdning til, hvor man er på vej hen, og konstant tjekke om ruten giver mening. AI finder mønstre mennesker overser, beregner hurtigere og husker alt. Men ligesom mennesker, tager den også fejl. Også lidt oftere, end vi tror. Den endelige investeringsbeslutning kræver en høj grad af menneskelig dømmekraft, og selv om chatbots som Chat-GPT kan lyde overbevisende, så kan de let lede dig på vildspor.
Sådan kommer man i gang
- Vælg det rette værktøj. Claude.ai er Christian Jain Kongsteds favorit, og Perplexity til helt opdateret info, men Chat-GPT kan naturligvis også bruges.
- Gå ind under “personlige indstillinger” og indstil den til at være kritisk over for dine ideer og give dig modspil.
- Bed chatbotten om at stille dig fem spørgsmål om din risikoappetit som investor eller trader, og dit formål med investere/trade samt din tidshorisont
- Upload din portefølje, eller beskriv din strategi, og spørg botten om, hvorvidt din portefølje modsvarer din risikoappetit og dine andre målsætninger
Helt konkret kan man for eksempel strukturere sin prompt på denne måde, ud fra informationer om kontekst, rolle, action, format og tonefald:
“Context (Sammenhæng): “Jeg vil have dig til at fungere som min personlige investeringsrådgiver og hjælpe mig med at vurdere, om min nuværende portefølje er i overensstemmelse med min risikoappetit og investeringsmål.”
Role (Rolle): “Du skal agere som en erfaren investeringsanalytiker med dyb viden om porteføljeoptimering, risikostyring og forskellige investeringsstrategier.”
Action (Handling): “Først skal du stille mig præcis fem spørgsmål, der afdækker:
- Min risikoappetit og risikotolerance
- Mine investeringsmål og forventede afkast
- Min tidshorisont for investeringerne
- Min erfaring og viden som investor/trader
- Mine personlige og økonomiske omstændigheder
Derefter vil jeg uploade min portefølje [eller beskrive min strategi], og du skal analysere, om der er overensstemmelse mellem mine svar og min faktiske allokering.”
Format: “Strukturér dit svar således:
- Stil de fem spørgsmål én ad gangen
- Efter jeg har svaret, giv en detaljeret analyse af min portefølje
- Identificer eventuelle mismatches mellem min risikoprofil og portefølje
- Kom med konkrete anbefalinger til forbedringer
- Prioritér klarhed og handlingsanvisninger frem for generelle råd”
Tone (Tonefald): “Vær direkte, analytisk og ærlig. Hvis min portefølje ikke matcher min risikoprofil, så sig det tydeligt. Jeg foretrækker ubehagelige sandheder frem for betryggende bekræftelser.”
Dette kan være en god start for at komme i gang med AI til at forbedre sin portefølje. Og efter dette kan du fortsætte med aktieanalyse eller backtests, som beskrvetet i denne artikel.
Du kan høre og se hele udsendelsen fra dagens Millionærklubben her:
Christian Jain Kongsteds portefølje kan ses her – ved at søge på hans brugernavn på eToro, CPHequities.