NKT kan med sit regnskab for tredje kvartal underbygge det langsigtede investeringspotentiale i aktien, lyder vurderingen fra SEB i en optakt til regnskabet fra den danske kabelproducent.
Kursmålet er i den forbindelse løftet til 850 kr. fra 690 kr., og anbefalingen “køb” gentages.
– Vi venter, at NKT’s kvartalsregnskab for tredje kvartal vil vise, at den langsigtede indtjeningssigtbarhed fortsætter med at blive forbedret baseret på to store ordrer i kvartalet. Vi ser stigende understøttelse for, at indtjeningen vil vokse frem til 2029-30 baseret på den nuværende ordrebog, skriver SEB-analytiker Kristian Tornøe Johansen i optakten.
– Niveauet af sigtbarhed for indtjeningen ser vi som unik, og vi fortsætter med at se en attraktiv investeringscase, tilføjer han.
Allerede med den nuværende ordrebog er der et fornuftigt indblik i NKT’s kapacitetsudnyttelse frem til 2029-30, der sammen med en ventet forbedring af effektiviteten bør understøtte indtjeningsvæksten markant frem til 2030.
Endnu et positivt element for NKT er ifølge Kristian Tornøe Johansen kapacitetsudvidelsen på kabelproducentens fabrik i Karlskrona, der forløber planmæssigt. Projektets kompleksitet vurderes dog at være faldende, påpeger SEB-analytikeren, der ser en tidlig færdiggørelse af udvidelsen understøtte indtjeningen yderligere.
– Vi antager, at NKT arbejder med en tidsbuffer for den nye kapacitet i forhold til ordrebogen. Derfor vil færdiggørelsen af kapaciteten før tid kunne accelerere opstarten og forbedre indtjeningen i 2027.
Aktien i NKT stiger marginale 0,1 pct. til 743 kr.
.\˙ MarketWire
HENT GRATIS E-BOG<<<< FORSTÅ DAYTRADING PÅ 20 MINUTTER